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美元开盘遭受重挫 现货黄金短线上扬逾30美元

周一(3月16日)亚市盘中,现货黄金位于1547.90美元/盎司水平交投。受美联储周一凌晨再度紧急大降息的影响,美元开盘遭受重挫,黄金则一度跳空上扬至1575.19美元/盎司,但随后再度陷入回撤,最低触及1523.68美元/盎司,目前交投于1547美元/盎司区域。

黄金行情被看好
黄金行情被看好

美国当地时间周日(3月15日)下午,美联储突然宣布降息至接近零水平,并启动一项规模达7000亿美元的大规模量化宽松计划,以应对新冠病毒对美国经济造成的影响。此前,美联储在过去2周曾宣布紧急降息50个基点,并将金融体系的隔夜信贷再融资规模扩大至1.5万亿美元。

美联储将联邦基金利率自1%-1.25%的目标区间下调至0%-0.25%。联邦基金利率既是金融机构短期贷款的基准利率,也是许多消费利率的挂钩利率。美联储表示,“冠状病毒的爆发已经损害了社区,并扰乱了包括美国在内的许多国家的经济活动。”

与此同时,美联储还将银行贴现窗口的紧急贷款利率下调了125个基点,至0.25%,并将贷款期限延长至90天。

受美联储紧急大降息行动刺激,现货黄金周一跳空高开,短线上扬逾30美元,最高触及1575.19美元/盎司。

财经网站Fxstreet分析师YohayElam表示,美联储行动的非同寻常的时机以及行动的规模使人们想起了2008年的金融危机。当时金融体系已经显示出陷入困境的迹象,融资问题引发了市场不寻常的波动。尽管股市在上周五反弹,但资金涌入美元,逃离包括通常用于避险的日元和黄金,这是一个闪烁的红色预警。

Bleakley咨询集团首席投资官PeterBoockvar称,“美联储肯定是在发射货币政策的火箭筒。这未必能有效,因为我不知道他们还剩下什么,天上掉下来的再多的钱也无法治愈这种病毒。只有时间和药物可以。”

保德信金融集团(PrudentialFinancial)首席市场策略师QuincyKrosby表示:“这一举措,加上一项重要的财政刺激计划,应有助于缓解经济下行压力,免受病毒对经济活动的影响。这将是积极的,但市场受病毒的摆布,也受遏制政策是否奏效的摆布。”

“火烧屁股”?!美联储领衔全球央行超宽松风暴

在新冠肺炎疫情全球加速蔓延之际,市场恐慌情绪不断升温,投资者疯狂出逃市场,全球所有金融资产包括贵金属一度遭遇无差别抛售而崩跌。美股暴跌触发史上第三次“熔断”,全球多国股市也均暴跌并多次触发“熔断”,这导致多国采取紧急举措禁止卖空以遏制市场崩跌势头。

在此背景下,全球央行早已“心急如焚”,美联储(FED)、英国央行(BOE)和加拿大央行(BOC)纷纷紧急大降息,中国央行(PBOC)推出定向降准举措,释放长期资金5500亿元。其他央行也推出大幅降息或其他重磅刺激举措,以期挽救疫情冲击下的经济。

自3月3日澳洲联储(RBA)率先降息25个基点至0.50%,创下纪录新低后。美联储(FED)在3月3日深夜宣布紧急降息50个基点,使得基准利率自1.50%-1.75%下调至1.00%-1.25%目标区间,这是美联储自2008年12月金融危机以来首次在会议之外采取行动。而当地时间3月15日下午,美联储再度紧急降息100个基点,将联邦基金利率从1%-1.25%目标区间下调至0%-0.25%,这也是美联储在2周之内两度紧急降息,在历史上也实属罕见。上一次美联储紧急降息发生在2008年10月8日,雷曼兄弟破产重挫美国股市,美联储紧急降息50个基点。

3月4日,加拿大央行(BOC)宣布下调基准利率50个基点至1.25%,为2015年7月以来首次降息。且在3月14日,加拿大央行再度宣布紧急降息50个基点,将关键的隔夜利率降低50个基点至0.75%,这也是加拿大央行首次在一周内两度大幅降息。加拿大央行行长波洛兹表示,加拿大央行准备“不惜一切代价”支撑经济,将推出新的银行购买便利工具。

3月11日,英国央行(BOE)突然宣布紧急降息50个基点至0.25%、汇丰预计英国央行将在3月26日的会议上降息15个基点并重启QE。

市场分析人士指出,虽然市场担忧当前全球经济正处衰退边缘,但危机或衰退尚未真正到来,美联储就已急不可耐打出工具箱里几乎所有可用子弹。这令市场认为美联储看到了前所未见的更深层次的危机,这令投资者恐慌进一步加剧。另一方面,在接下来的时间里,美联储所剩的“弹药”愈发有限,投资者更加担忧其政策的“救市”能力。

与此同时,受疫情影响更为显著的亚洲和欧洲等地区,在美联储降息后承受更大的放宽货币政策的压力。但对于陷入负利率流动性陷阱的发达国家(如日本、瑞士等)而言,或只能通过加大QE来刺激经济,这将进一步加剧全球央行的疯狂“撒钱”行为,而试图通过廉价和充裕的流动性来刺激经济,似乎是在“缘木求鱼”。

黄金后市展望

Oanda高级市场分析师EdwardMoya对MarketWatch表示:“黄金并不是明确的赢家,因为许多投资者也在寻求缩减投资规模,买入股票。随着(美国国债)收益率显示出企稳迹象,金价在短期内将出现一定程度的挣扎。”

AdrianDayAssetManagement董事长兼首席执行官AdrianDay在谈到上周金价下跌时表示:“随着市场的崩溃,黄金再次受到清算的冲击。”

Economies.com表示,一旦金价确认跌破1508.86美元/盎司水平,金价将延续看空走势,以触及下一看空目标1453.10美元/盎司,从而为金价在中短期内转为下跌铺路。1508.86美元/盎司对于金价短期交易而言是最为重要的支撑线。

RJOFutures的高级大宗商品经纪人DanielPavilonis预计,在金价反弹之前,短期内金价将进一步走软。

SeekingAlpha贵金属板块撰稿人AndrewHecht表示,他预计金价将在“极端环境”中“上下波动”。

自2019年6月出现黄金大幅上涨的迹像以来,瑞信银行一直是主要的长期黄金多头,该行认为黄金市场正在整合,目前短期内出现三次看跌背离,意味著市场将暂停,甚至可能出现回调,但金价最终将站上1700/05美元阻力位,升向2011年-2015年跌势的78.6%斐波那契回撤位1734美元,此后目标为2011年-2012年修正高点1796-1803美元/盎司。总体而言,瑞信仍认为金价最终将突破1921美元,再创纪录新高。