> 财经 > 黄金 > 正文

黄金获地缘政治风险支撑 金价持续走高但仍深陷盘整

现货黄金在周三继续走高,美盘最高上探至1304.25美元,运行于1300美元上方,不过仍受困于200日均线下方,整体窄幅波动,深陷盘整。意大利民粹政党寻求重组政府,使得市场恐慌情绪有所缓解,欧元收复失地,欧元兑美元录得今年以来第二大单日涨幅。

市场避险情绪提振金价
市场避险情绪提振金价

但是特朗普或要对欧加墨三大盟友征收钢铝关税、以及“小非农”ADP和美国一季度GDP增速皆不及预期,给黄金提供了强有力的支撑。国际现货黄金周三(5月30日)亚市早盘开于1298.50美元/盎司,最低下探1295.30美元/盎司,最高上涨至1304.25美元/盎司,终收于1301.20美元/盎司,上涨1.5美元,涨幅0.11%。全球最大黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓周三保持不变,当前持仓量为851.45吨,为一个多月以来首次增持。

据媒体最新消息,意大利民粹政党五星运动与北方联盟正尝试重新组阁,以避免在7月末进行提前选举,确保政府能够通过财政预算案。据媒体称,接近意大利总统指定的候任总理CottarelliCottarelli的人士称,组建政府成功的一些新可能性已经出现,Cottarelli正在等待政党们的决定。意大利恐慌情绪因此得到缓解,欧元收复失地。

但本周地缘政治风险的担忧继续弥漫。分析师称,黄金继续寻求意大利政治动荡的方向,其次是西班牙。美国总统特朗普计划最早在周四宣布对欧盟、加拿大和墨西哥征收全面的钢铁和铝关税。钢铝关税最早可能周五生效。

分析师还称,黄金在试图突破1300美元以及更重要的200日均线1,307.80美元时受到了强劲的阻力。预期欧洲的发展和美国收益率持续走软将支撑金属走势。然而,目前的下行趋势需要得到尊重,如果从长线发展的角度看。

从技术上看,目前空头仍占据优势地位,金价在日线图上仍处于7周的下跌通道之中。黄金重返1300后若能持稳在其上方,将进一步挑战200日均线约1307美元/盎司的水平,若挑战成功,则有可能重拾升势。下行支撑在1300大关及和1286的斐波那契支撑位,若上述水平跌破,金价将有可能跌回前期低点1281.81美元/盎司。

5月30日,素有美国“小非农”之称的ADP数据显示,美国5月ADP新增就业人数17.8万人,预期19万人。同时4月ADP新增就业从20.4万大幅下修至16.3万随后,美国公布的一季度GDP增速也不及预期和初值,现货黄金短线走高,重返1300美元上方,连续第二天收涨。美元指数从逼近95高位回落,当前在94关口附近。

美联储周三公布褐皮书表示,尽管全球贸易存在风险,但美国工厂在4月末和5月初增产,制造业正在加速。而疲软的消费支出使经济保持温和增长(Moderate)。在本次褐皮书报告中,美联储对经济增长的评估略有提升。此前,美联储指出经济活动正在以“适度缓慢”(ModesttoModerate)的速度扩张。

据媒体援引熟悉沙特想法的知情人士称,OPEC与以俄罗斯为首的组织外产油国,计划继续履行减产协议直至今年底。如有需要,将逐渐增产以应对供应短缺。这一消息令连续几日下挫的油价有所反弹,WTI7月原油期货周三收涨2.22%,结束此前连跌五个交易日的遭遇,报68.21美元/桶。布伦特7月原油期货收涨2.80%,报77.50美元/桶。

基本面利好因素

1、周五(5月25日)公布的美国4月耐用品订单月率为下跌1.7%,低于前值2.6%,不及预期-1.4%。受到交通运输设备需求下降影响。不过,排除波动性较大的运输类耐用品来看,美国4月份核心资本耐用品新订单增长超预期,表明商业设备支出在第一季度末放缓后有所回升。

2、周五(5月25日)公布的美国5月密歇根大学消费者信心指数终值为98,低于前值98.8及预期。

基本面利空因素

1、周三(5月30日)公布的5月的ADP就业报告,新增岗位17.8万个,预期19万人,同时4月ADP新增就业从20.4万大幅下修至16.3万。美国5月ADP就业人数不及预期,因职位空缺无法被满足,劳动力市场供应不足。

2、周三(5月30日)公布的美国一季度实际GDP年化季环比修正值2.2%,不及预期和初值的2.3%。美国一季度个人消费支出(PCE)年化季环比修正值1%,低于预期1.2%,也不及初值1.1%。这是2013年第二季度以来的最低增速,主要是由于服务业贡献较小。

后市展望

1、资讯网站Economies.com在周三(5月30日)发布的报告中称,黄金仍处于下行通道的阻力位下方,保持日内看跌的观点有效,这取决于金价持稳在1303.00美元/盎司下方,下跌的第一目标位是1285.90美元/盎司,而上破1303.00则会延续涨势并测试1316.48美元/盎司的目标位。

2、MKS(瑞士)SA公司的贵金属交易和销售部门SamuelLaughlin在周三(5月30日)发布的报告中称,黄金继续寻求意大利政治动荡的方向,其次是西班牙。他表示,任何试图通过1300美元以及更重要的200日均线为1307.80美元/盎司,受到了强劲的阻力。MKS称,预期欧洲的发展和美国收益率持续走软将支撑金属走势。然而,目前下行趋势需要得到尊重,并有可能发挥长线作用。

3、德国商业银行在周三(5月30日)发布的报告中称,最近关于瑞士黄金出口的数据证实近期亚洲黄金需求低迷。分析师引用海关当局的数据显示,瑞士4月份仅向中国和香港出口了43.7吨黄金,这是自9月以来最少的。瑞士同样仅向印度出口少量黄金26.2吨。

4、BMO资本市场在周三(5月30日)发布的报告中称,黄金反弹仍受最近美元走强遏制。BMO称“尽管意大利政局持续不明朗,并重申中美之间紧张的贸易关系。金价继续停留在1300美元/盎司水平附近,因为美元汇率走强。自上周五以来,黄金ETF(交易所交易基金)持仓量略有上升,但仍保持在5月中旬的水平。”

周四重点关注

20:30加拿大3月GDP月率;

美国至5月26日当周初请失业金人数;

20:30美国4月个人支出月率;

美国4月核心PCE物价指数月率;

美国4月核心PCE物价指数年率;

21:45美国5月芝加哥PMI;

22:00美国4月成屋签约销售指数月率;;

22:30美国至5月25日当周EIA天然气库存;

23:00美国至5月25日当周EIA原油库存。