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超级周第一炮!对美元黄金构成重要影响

本周是名副其实的“超级周”,重磅事件可谓接连不断,最受关注的无疑是美联储货币政策会议和美国非农报告,但其它重要央行大事和经济指标同样值得投资者关注。作为“超级周”的第一炮,美联储最为看重的指标——PCE通胀指标将于北京时间周一(4月30日)晚间出炉,其表现将对美元、黄金构成重要影响,市场可能会再度掀起巨大波澜。

受美债收益率攀升和美国经济数据表现良好等因素提振,上周美元大幅上涨,ICE美元指数最高一度触及92.00关口,周线上涨1.3%。彭博美元即期指数上周上涨1%,为过去五周里的第四周攀升,并创下今年最佳周线表现。

黄金构成重要影响
黄金构成重要影响

上周,10年期美债收益率突破3%重要心理关口,为2014年以来首次。外汇策略师们表示,美国利率攀升和对美国经济的信心增强等因素推动美元走高。

摩根士丹利(MorganStanley)策略师上周四在一份名为“美元多头掌控局势”的报告中写道,在扩张性财政政策的帮助下,美国经济数据表现强劲,与此形成对比,外界对全球其它地区经济能否进一步加速的担忧日益增加。

金价上周连续第二周下挫。纽约商品交易所6月交割黄金期货上周收于1323.40美元/盎司,下挫1.1%。现货黄金收报1323.20美元/盎司,下跌0.9%。

在3月份加息后,市场普遍预期由主席鲍威尔领导的美联储决策者们本周将保持政策不变。他们下次发布有关利率预期的季度展望是在6月份的政策会议上。

由于美联储本周三会议后不会有最新的经济预测,也不会召开新闻发布会,因此投资者将密切关注联邦公开市场委员会委员(FOMC)发布的会后声明。目前,市场正在消化今年剩余时间里美联储三次加息的预期。

分析师们表示,如联储的鹰派论调为6月加息做好铺垫,可能会推高美元,并拖累黄金跌穿关键支撑。

美国将于周五公布4月就业数据。除了非农就业岗位增幅和失业率之外,投资者也将关注薪资数据。若薪资增速加快,可能暗示通胀压力正在加大,这将提升外界对美联储年内更多次加息的预期,从而对美元构成提振。

RJOFutures高级市场策略师PhilStreible表示,伴随着美国经济走强的迹象,美元应能继续走高。因美国就业报告可能进一步显示经济扩张改善,黄金本周可能会跌至1300美元/盎司。

接受海外权威媒体调查的经济学家的预期中值显示,美国4月非农就业人数料增加18.5万,失业率为4.0%。

美国劳工部4月6日公布的数据显示,美国3月非农就业人数增加10.3万人,录得六个月来最小增幅,3月失业率连续六个月持稳于4.1%,继续处于17年以来的低位。

外媒调查并显示,美国4月平均每小时工资月率料增长0.2%,上月为增长0.3%;美国4月平均每小时工资年率料上涨2.7%,上月也为增长2.7%。除了美联储决议和非农就业之外,美国还有其它一些重磅数据出炉,包括小非农ADP、初请失业金、贸易帐、ISM制造业采购经理人指数等等。

欧元区也有许多重要出炉公布,包括PMI、GDP、零售销售和CPI等等。其它央行方面,澳洲联储将公布利率决议及政策声明,加拿大央行行长波洛兹将发表讲话,此外,还有包括副行长康斯坦西奥在内的多位欧洲央行官员将发表演讲。

分析师警告称,本周诸多市场将休市,流动性可能愈发清淡,投资者因此要谨防市场出现异动。

北京时间周一20:30,美国将公布3月个人收入和支出以及PCE指数,作为美联储偏爱的通胀指标,PCE物价指数的表现将受到投资者的高度关注。

外媒调查显示,美国3月个人消费支出(PCE)物价指数年率料上升2.1%,前值为上升1.8%;核心PCE物价指数年率料上升2.0%,上月为上升1.6%。核心PCE物价指数年率是美联储最偏爱的通胀指标,对于利率决定有重大影响。美联储的通胀目标为2%。

分析师指出,如果数据表现超过预期,将增大美联储年内更多次加息的预期,有望推动美元进一步反弹,并令金价继续下滑。在3月会议后,大部分FOMC委员在今年是加息三次还是四次的问题上呈现大体五五开的态势,因此要让决策者的预测中值由三次提高到四次并不费力。

倘若最新的PCE指标表明通胀压力的确在加大,美联储可能会在本周会议上发表鹰派言论,同时可能在下次会议上提升利率预期。ErsteBank研究团队最新撰文称,就本周FOMC会议来说,加息可以被排除,没有人预计美联储会在本周会议上加息。相比3月份会后声明,本周声明的关键信息应该不会出现重大变化。

文章指出,在周一,随着3月PCE指标的出炉,FOMC将收获在未来进一步加息方面的额外支持。该指标是美联储最偏爱的通胀指标。

ErsteBank研究团队称:“预计核心PCE年率升幅将升至或者非常接近2%水平。若如此,美联储的通胀目标很有可能被认为是实现了,加上经济正在快速增长,这将证明美联储进一步加息是合理的。”