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美元成市场“大赢家” 金价恐难以守住1300关口?

周四(4月26日)欧洲央行决议引发市场巨震,美元成为“大赢家”,而金价则痛失1320美元关口。周五金融市场将迎来“超级日”。投资者将迎来日本央行决议和美国GDP数据,此外,韩朝峰会也受到高度关注。

风险情绪改善金价下挫
风险情绪改善金价下挫

分析师指出,假如美国GDP数据强劲或者日银措辞鸽派,美元有望扩大涨幅,黄金料进一步下挫。此外,一旦韩朝峰会导致风险偏好情绪继续改善,金价同样可能遭到打击。有分析师指出,一旦金价遭遇多个负面消息,不排除金价日内会跌破1300美元关口。

欧洲央行周四宣布维持三大利率不变,且从1月起将每月购买300亿欧元的资产,至少持续到9月份,如有必要将持续更长时间。在随后的新闻发布会上,欧洲央行行长德拉基表示经济出现了出人意料的放缓,但是他将此归结为暂时性因素。他也提到了贸易保护主义的风险,但是他表示贸易保护主义还没有成为一种现实。

不过,对于市场最为关注的未来政策方向德拉基三缄其口,他表示本次会议没有讨论下次会议的计划,也没有讨论未来政策。决议公布之后,欧元/美元一度攻破1.22上冲至1.2209,但随后大幅下挫,短线急跌逾100点。

周四纽约尾盘,ICE美元指数攀升0.5%,报91.62。彭博美元即期指数攀升0.2%,该指数过去八个交易日中有七天上涨。随着美元走强,周四金价连续第二个交易日遭挫。周四欧银决议之后,金价短线急挫,并失守1320美元/盎司。纽约商品交易所6月交割的黄金期货合约周四收盘下跌0.4%,报1317.90美元/盎司;期金4天中3天收低。周四现货金下跌至1,316.69美元/盎司,本周迄今下跌约1.5%。

黑田连任后首次会议

日本央行将于北京时间周五11:00左右公布利率决议及政策声明。这将是行长黑田东彦再获得五年任期后的第一次会议。接受彭博调查的全部47位分析师均预计资产购买和收益率曲线控制计划会维持不变。大多数人预计至少在2019年4月之前不会调整政策;只有7个人预测今年会调整政策,人数低于3月份的14人。

这是两位新任副行长参加的第一次会议,其中包括若田部昌澄。在加入货币政策委员会之前,他高调呼吁采取更多宽松政策。他在确认听证会上降低了论调,但是市场对于他在正式上任后会说些什么很感兴趣。

日本央行行长黑田东彦(HaruhikoKuroda)周一接受CNBC采访时,日本央行必须继续“非常强有力的宽松货币政策”,直到达到2%的通胀目标。他希望在2019财年实现这一目标。对于日本央行决议,UedaHarlow驻东京外汇保证金交易首席经理ToshiyaYamauchi指出,焦点在于央行新任副行长若田部昌澄将如何投票,有一些人猜测他会倾向于加大刺激力度,从而导致日元走软;假如唯一的反对者是片冈刚士,则日元或许会获得买盘,因为若田部昌澄将被视为接受当前政策框架。

BK资产管理KathyLien撰文指出,日本央行将发布货币政策声明,并将公布一系列经济报告,包括CPI、失业率、工业生产和零售销售。日本央行坚定相信,需要宽松的货币政策,因此料不会有任何变化,但他们将公布最新的经济预测,包括对2020年的首次预测。美银美林(BofAML)周三发布客户报告称,在本周日本央行政策会议召开前,维持看多美元/日元。

该行分析师指出:“市场和我们的经济学家均认为此次的日本央行会议不会有重大变化,因此美元/日元最多出现一些膝跳反应。如果日本央行重申目前的宽松立场,这有可能会加大主要央行的政策背离,从而提升美元/日元的上行风险。”

北京时间周五20:30,美国将于周五公布第一季度国内生产总值(GDP)初值数据,初值往往对市场产生最重大的影响。据彭博调查,美国上季GDP增长料趋缓到2%,为一年来最低。前值为增长2.9%。法国农业信贷银行(CreditAgricole)驻香港的企业和投资银行部门策略师DavidForrester在谈及10年期美债收益率时指出,3.05%的水平是2014年高点,也是重要的技术线型水平。若突破,美元会进一步上涨。但如果美国GDP数据令人失望,就会抑制美债空头气焰。

ForexCrunch分析师YohayElam撰文指出,2017年第二、第三和第四季度的年化增长率约为3%,这是一个相当大的增长率,高于“新常态”,后危机时期的平均增长率为2.0%-2.5%。Elam就美国GDP及美元反应给出三种情形:

1、符合预期:增长2.0%-2.5%:在这个场景中,市场的完整反应也将取决于分项的表现。如果没有突出的不利因素,美元可能会保持上行势头。2、高于预期:增长2.6%及以上:与前几个季度类似的增长率将提振美元,并推动美元走高,加速上涨。3、低于预期:增长1.9%或以下:低于2%的增长率会拖累美元。然而,除非美国经济增长率降低到1%以下的水平,否则对美元的不利影响可能是短暂的。

在谈及美国GDP数据时,UedaHarlow驻东京外汇保证金交易首席经理ToshiyaYamauchi认为,数据将证实美国增长势头强劲,因为贸易保护主义的影响尚未显现。FXTM研究分析师LukmanOtunuga撰文称,由于预计美元将继续受到债券收益率上升和美联储加息的支撑,零收益的黄金可能会受到影响。

文章显示:“如果周五公布的GDP数据意外上行,空头可能会得到足够的激励,将金价推至1300美元。总而言之,我们必须记住,黄金仍保持在60美元的宽幅区间内,支撑位于1300美元,阻力位于1360美元。金价很可能会继续局限在这些区域,直到出现新的催化剂。”

BK资产管理的KathyLien表示:“第一季度GDP数据定于周五发布,而尽管投资者为强劲报告布仓,但非国防资本品订单的下降,耐用品运输的停滞,年初零售销售的疲软,预示着数据将表现更为疲弱。因此,如果GDP低于预期,我们可能会看到美元在周末前获利了结。”